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创投教母,让姐妹们在创业中绽放

[ 导读 ] 2017年,美国的天使投资人中,有22%是妇女,而15年前,这一数字只有7%。

      股融易注:女性天生被赋予了无穷的创造力,她们孕育伟大的生命,用爱心创造美丽,用包容创造幸福。

百森商学院的研究证实:妇女主导的创投机构,更倾向于把钱投资给妇女创业者。这一点也不奇怪。让人吃惊的也许是波士顿咨询公司的一个研究结果:妇女创办的企业回报率更高,每元的投资回报,差不多比男性创业者高出两倍。根据这结果,合格投资人如果希望获得更高的收益,可以把自己的钱投资给妇女掌舵的创投机构。

 

    事实上,根据美国天使投资协会发起的一项研究显示,越来越多的妇女成为天使投资人2017年,美国的天使投资人中,有22%是妇女,而15年前,这一数字只有7%

  混合模式的出现,可以让天使投资人进行规模较大的创业投资。金篮子基金(Portfolia funds)就为这些天使投资人提供了这样的机会。该基金有六个显著的特点:

    一、进入门槛低。

创投基金的有限合伙人通常的进入标准需要数十万美元;而金篮子的合伙成员第一次只需要投资1万美元,这样低的投资门槛,吸引了那些想在投资领域试试运气的人。她们也不拒绝男人。   

    二、快速建立投资组合。

    没有一个成功的投资人会指望靠一个创业项目赚大钱,事实上,他们会在一个投资周期中投资10~12个项目,这也是成功率最高的选择。金篮子基金在为期12个月的周期里,给它的成员们提供6~9个创业项目。诺拉·马斯特森(Nola Masterson)是金篮子基金投资决策委员会的四名负责人之一,她也是一位企业家和资深投资人,在生物技术领域有着丰富的经验。她说,金篮子基金吸引她的地方就在于它的多样化;同时,低门槛也让她感到十足的信心,因为,这样会吸引更多的投资人参与进来。

金篮子基金投资早期项目,也投资A轮、B轮,及至C轮的项目。投资组合多样化,让早期项目有了明确的目标,并且他们吸引的即将上市的企业数量也增加了。这也是金篮子能够打动诺拉这样资深投资人的原因之一。

三、投资定位和估值很重要。

    金篮子基金的投资方向是男性投资人们通常忽略的行业——妇女市场,如:不孕、母乳喂养、乳品保鲜、妇女健康及有关疾病的诊断、治疗等。基金创始人、首席执行官崔希·科斯特罗(Trish Costello)说:“这些领域,我们面对的竞争较少,所以,能够在投资价格方面,掌握较大的优势”。她是全球最大的创业基金会考夫曼基金会创投人才培训项目的联合创始人和名誉首席执行官,很多创投圈里的从业者,都曾经是她的学生。她说:“我们投资的项目不仅仅来自创业环境发达的地区,还有很多来自相对偏远的地方。任何地方都有好项目,只要它们有巨大的潜在市场、高度互补的团队和独一无二的产品,我们都可能投资它们”。

四、给市场真正的创新。

法兹·巴士(Faz Bashi)是一位活跃的天使投资人,也是美国天使投资协会和生命科学天使投资组织的董事会成员,在长期的投资活动中,他深深体会到妇女创业者在第一次融资时有多么困难。有家检测卵巢癌的技术公司,在创业融资时到处碰壁,经历了千辛万苦。在法兹的帮助下,这家公司成长了起来,最近还以近3亿元的价格卖出了,投资人获得了良好的收益。

    法兹知道,如果没有有效的教育,投资人可能会错过优秀的项目,像那家卵巢癌检测公司一样。他说:“此前我曾经试图吸引妇女投资人进入生命科学天使投资组织,但是我没有发现正确的方法。科斯特罗女士做到了。她的目标是到2022年培养10万名妇女投资人。这个目标打动了我。所以,我愿意成为金篮子基金的投资决策委员会成员”。

五、专业化的管理

    投资决策,需要专业人士参与。这是毋庸置疑的。金篮子基金的投资决策委员会的成员,都有多年的实践经验。

    六、在投资实践中学习投资。

金篮子基金鼓励成员开放式学习,他们可以跟资深的天使投资人一起进行探讨和尽职调查。法兹说:“我在生命科学天使投资组织学习了很多知识。在这里,我可以向成员们分享我的经验和技能。实践证明,金篮子的方法,能够提高学习效率,缩短学习过程。”

目前,金篮子的成员们有三分之二投资了两支以上的基金,其中三分之一的成员投资了全部六支基金。这为他们的成功,奠定了良好的基础。

    金篮子基金自2014年创立以来,已经投资了20多家创业项目,并取得了较好的投资效果。除前面提到的检测公司外,还有一家被投企业表现不俗。OtoSense是一家基础设施软件公司,提供基于深度学习的语音识别软件平台,创建于2014年年初,在监测、识别声音方面,有广泛应用。美国空军、三星以及一些汽车制造商等是其合作伙伴。金篮子基金投资这家初创企业20个月后,获得了2.4倍的收益。       

崔希·科斯特罗女士在培养投资人方面有着全球公认的影响力。她是考夫曼基金会投资人培养项目的联合创始人,并长期担任项目的首席执行官,现在她仍是该项目的名誉首席执行官。从1992年起,她在该岗位上工作了12年,为全球顶级创投机构的培养了300多位投资家,现在,这些投资人遍布41个国家,管理的创投资金超过500亿美元,所以,在业内,她被称为创业投资人的“教母”。此前,她的职务还包括:一家管理7亿美元的母基金的投资总裁,美国国家自然科学基金商业化委员会专家委员,比尔·克林顿及小布什时期中小企业管理委员会专家委员、百森商学院企业家精神中心主任,等等。

    崔希女士毕生的热情在于两个方面:支持、投资创新的企业家;让妇女们尽情绽放她们的才华。她深知:妇女们的潜力是巨大的,她们中将产生一大批成功的创业投资家,而且,她们会极大地促进经济的繁荣。

        

 

 (魏炜编译自:https://www.forbes.com/sites/geristengel/2018/06/27/you-too-can-invest-like-melinda-gate,作者Geri  Stengel是《福布斯》杂志女性专刊的撰稿人。原标题是:你也可以像梅琳达·盖茨一样投资)

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魏炜
深圳依诺维圣天使投资有限公司董事长
文章:372篇   浏览:436536
深圳依诺维圣天使投资有限公司董事长、深圳荣益天使投资研究院院长,深圳天使投资协会发起人。2009年以来,服务辅导创业项目千余个,团中央创业联盟创业导师。2011年主持完成国内第一个天使投资研究课题;翻译发达国家天使投资领域学术文章数百篇,创作畅销书《美国天使投资的成功故事》等作品两部。
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