美国东部时间2016年7月15日,奇虎360宣布私有化交易完成,股票将不再在美国纽交所公开交易。同时宣布,其在纽约证券交易所交易的美国存托凭证将最晚于2016年7月15日下午4点(美国东部时间)停止交易。自此,周鸿祎应该不用再因为360(NYSE:QIHU)的价值被华尔街低估而苦恼了。
根据2016年3月30日特别董事会批准的相关交易条款,除创始人翻转股票以及异议股东股票外,奇虎360全部已发行的普通股将以每股普通股51.33美元(相当于每股美国存托股77美元)的价格被现金收购并注销。而从分众传媒和巨人网络等公司的私有化和上市路径来看,360很可能也将借壳上市。
有分析称,360退市估值为93亿美元,而根据A股和美股市场当前对中国科技公司的认可度,一旦360回归A股,其股价很可能将实现大涨,市值或接近千亿元人民币。从而A股市场将在乐视之后,再添一家千亿级科技公司。
值得一提的是,
雷军系的世纪互联和欢聚时代由于私有化进展不顺,又遇到国家政策的变动,已经于今年6月宣布撤回私有化申请。
据
股融易网了解,360的股价在2013年经历过大涨后,一直了2014年3月,创下IPO以来最高估价报120.79美元,然而在私有化消息宣布前一天,360股价报收仅66.05美元。而360宣布私有化很重要的原因也正是在于价值被美国的资本市场所低估。
事实上,360私有化后的道路并不轻松。退市公司需要考虑到外资股东的清退问题,拆除VIE结构是第一步。对于境外的股东,如何让让其接受收益是关键。而当VIE拆除以后,外资股东推出,内资股东接受,公司究竟如何估值也是需要考虑的问题。
接下来需要面临的,就是回归国内的资本市场。原本即将推出的战略新兴板成为了“香饽饽”,然而就在今年3月,这却成为了一个遥遥无期的梦。越来越多的“限制”,经营不善,盈利难的中概股的回国上市之路似乎将变得更加艰难。
360私有化进程如下:
2015年6月17日,360宣布公司董事会接到私有化要约;
2015年12月中旬,360达成私有化最终协议;2016年1月,招商银行和另两家股份制商业银行将作为牵头行,为360私有化交易提供总额34亿美元(超220亿人民币)的债务融资;
2016年3月30日,私有化协议获得了股东的批准;
2016年4月26日,360私有化项目已经获得国家发改委通过,进入公示阶段;
2016年6月28日,360宣布接到买家联盟关于私有化最新进展的通知函。预计私有化交易将在2016年8月中旬前完成;
2016年7月16日,360宣布私有化提前完成,公司将从美股退市。
而在退市完成后,360将进一步完成拆红筹并将在国内资本市场登陆。