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[ 导读 ] 深创投并没有把眼光局限在本地，而是选择立足深圳，面向全国。
成立于1999年的深创投，主要投资中小企业、自主创新高新技术企业和新兴产业企业、初创期和成长期及转型升级企业。截至2017年1月底，公司投资企业数量、投资企业上市数量均位居国内第一：已投资项目719个，累计投资金额逾265亿元，其中117家投资企业分别在全球16个资本市场上市。
不仅如此，深创投在新三板的投资同样硕果累累，其通过公司直投和子公司参投的形式，投资了不少优质的企业标的，得到了优渥的回报。
（一）简介
深圳市创新投资集团有限公司（简称“深创投”）是深圳市政府1999年发起成立的专业从事创业投资的有限责任公司。公司成立以来始终致力于培育民族产业、塑造民族品牌、促进经济转型升级和新兴产业发展，目前已成为国内实力最强、影响力最大的本土创投公司，注册资本42亿元，管理各类基金总规模约2067.42亿元。2017年2月底，公司总资产230.49亿元、净资产130.77亿元。
深创投充分发挥创投的先导性作用，积极探索“国进民进”的经济增长新模式，率先建立并管理了80支政府引导性创投基金，规模超过233.17亿元，形成了全国性的投资和服务网络, 基金IRR40.32%。除政府引导基金外，还管理着多只商业化基金、中外合资基金，并设有全资公募基金子公司——红土创新基金管理有限公司。2010年，深创投代表本土创投首次入选世界著名学府哈佛商学院的教学案例。
（二）荣誉
凭借在创投领域的杰出表现，深创投在国家发改委、中国投资协会创业投资专业委员会、清科集团、投中集团、《福布斯》中文版、上海证券报、证券时报等权威机构举办的内外资创投机构综合排名中连续多年名列前茅。
（三）核心价值
愿景：打造多元化、专业化、国际化的一流综合性金融投资集团。
使命：为股东实现价值最大化；为员工提供前景广阔的职业发展空间；探索具有中国特色的创业投资事业发展之路。
核心价值观：诚笃、务实、创新、以人为本
（四）全国网点
（一）投资策略
以投资成长型企业为主，合理搭配投资组合，力争风险最小化和收益最大化。
加强与外资创投的合作，提高资源互补和增值服务能力；
建立引导基金网络，提升搜寻项目和联合投资的能力；
内部专业化分工，提高项目识别、投资管理和服务的能力；资本运作服务。
打造投资产业链和价值链，降低服务成本，提高服务效率。
股份回购。
1999年至2017年2月，深创投在信息科技、光机电/先进制造、消费品/物流/连锁服务、生物医药、能源/环保、新材料/化工、互联网/新媒体等领域投资719个项目，总投资额逾265亿元人民币。
那么，作为国有创投机构，深创投的成功秘诀是什么？
秘诀一：把握政府引导基金的机会
深圳是中国第一个经济特区，也是改革开放的窗口。1999年诞生于这片土地上的深创投，也从一开始就种下了改革创新和思想解放的基因。
因此，深创投并没有把眼光局限在本地，而是选择立足深圳，面向全国。从2005年起，深创投就开始探索在各地设立政府引导基金，并于2007年在苏州成立了全国首只政府引导基金，成为中国政府引导基金的首创者。截至2016年11月，深创投共建立了79支地方政府引导性基金，总规模228.17亿元，覆盖了国内大部分省市，形成了全国性的基金管理网络。“正是因为我们和地方政府的密切关系，使得我们可以筛选很多优质项目，既符合地方经济发展方向，也符合我们的市场需求。”倪泽望说。
近年来，东北经济发展的困境有目共睹，投资界甚至流传着一句话，叫做“投资不出山海关”。深创投则通过政府引导基金的模式，在东北地区也筛选出了不错的项目，并进行了投资。
倪泽望表示，一方面，深创投跟当地政府紧密合作，政府是基金的出资方之一，所以有责任，也有积极性。另一方面，投资团队是在当地培养的，对项目的调研、跟踪观察可以更深入，而且能够为项目成长提供更多资源、更多增值服务。“现在这个时候，我们国资背景的创投机构应该冲在前面。我们希望用自己的模式，为东北经济的振兴贡献力量。”
秘诀二：严密的投资决策和风控体系
截至2015年底，深创投的创投业务年平均回报率达40.32%，远高于国内同行平均水平。而成绩的背后，则是深创投严密的投资决策和风控体系。
经过十七年的探索，深创投建立了一整套兼顾决策效率与风险管理要求的投资决策管理流程。流程以投资决策委员会为核心，由投资经理团队全程负责，包含项目筛选和初审、联合立项会、审慎调查、项目听证会、投资决策委员会、签订投资协议、投后管理、退出等一整套工作机制。
同时，深创投还积极打造“阳光下决策”与“全员参与”的机制。例如，公司全体员工均可参加项目评审会，并鼓励员工在会议上畅所欲言地表达自己对项目的观点和看法。根据阳光决策的原则，投资决策委员会采用投票方式对所评审的项目进行表决，经过参加会议的三分之二以上投资委员同意且没有被外部专家委员否决的项目，方可进行投资。投资决策委员会主任、副主任则有一票否决权。
“这样的决策机制保证了我们投资项目的质量，好项目获得通过，大家有疑问的项目则会被否决。另外也避免了关系项目。”倪泽望说。
为了有效防范风险，达到监管目的，确保投资质量与资金安全，深创投还建立了强制跟投与主动跟投机制。高管层面，除非其在投委会上投反对票，否则，对投委会表决通过的所有投资项目，要求高管强制跟投；投资经理层面，每个通过投委会决策的投资项目的投资经理团队成员，要求进行强制跟投。此外，公司其他员工也可自愿选择跟投项目，风险自担。
创业投资是一项高风险，高收益的工作，在国有创投机构的容错机制方面，深创投也摸索出了一套自己的经验。
深创投副总裁李守宇介绍，从成立之初，深创投就成立了风险控制委员会，主任由集团纪委书记兼任。项目失败后，会启动倒查机制，如果程序合规，只是项目投资成绩没有达到预测的量化指标，不对投资经理进行追责，但在内部考核时，会从经济上抵扣其绩效工资；如果投资经理未按照公司规定尽到勤勉责任、或者与被投企业之间有利益输送、存在道德问题，则会被追责。
秘诀三：自身不断改革
2016年9月发布的《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》提出，落实和完善国有创业投资管理制度。该意见强调，健全符合创业投资行业特点和发展规律的国有创业投资管理体制，完善国有创业投资企业的监督考核、激励约束机制和股权转让方式，形成鼓励创业、宽容失败的国有创业投资生态环境。
作为先行者的深创投，自成立以来就持续深化企业改革，不断释放发展的活力，并为其他国有创投机构探索出了宝贵的经验。在深圳市国资委的支持下，深创投建立了更为灵活的决策机制：8000万元以下的投资由深创投投委会决策，现在则进一步放宽到了一亿元，超过净资产5%的投资，由深创投董事会决策，超过5%则报股东会决策。通过这样的授权方式，既实现了投资决策的灵活，又保证了重大投资项目决策的审慎。
在深圳市国资委的大力推动下，深创投还通过两次增资扩股，为企业引入了七匹狼、星河地产等优势战略投资者，推动了企业的跨越式发展。“民营股东在激励约束机制建立、公司资本运作等方面，给了我们很大的帮助和支持。”李守宇说。
另外，按照创投行业“股权投资项目是产品”的共识，经请示国务院国资委，深创投出台了专门的投资项目股权非上市转让的办法，赋予了企业股权投资项目市场化的退出机制，例如，和企业签订回购协议，或是和其他机构一起重组退出的，可以免挂牌，提高了退出的效率。
深创投还创新企业激励约束机制，激发员工干事创业的热情。首先是加大收益分享。成立之初，深圳市国资委参照创投行业的国际惯例，支持深创投建立起了有别于传统国企的激励机制：净利润的8%奖励给全体员工，项目净收益的2%奖励给项目团队。通过这一较为领先的激励机制，公司吸引到一大批高素质专业人才。然而，随着行业发展，近年来这一机制在业内已显落后。经过反复研究和沟通，在深圳市国资委和其他股东支持下，2016年深创投对这一激励机制又进行了优化：净利润奖励比例提高到10%，项目净收益奖励比例提高到4%。“新的激励机制和国际基本接轨，效果也很明显，过去每年我们都有一定比例的优秀人员流出，而新方案从酝酿到实施至今，没有一个人主动离职。”倪泽望说。
其次是推行超额奖励。2003年，深圳市国资委进一步完善了深创投的激励机制，规定在当年净利润高于平均净资产的一定比例时，超额部分提取一定比例给予高管奖励。同时，深创投每年会对全体员工进行评优评先，对超额完成任务的团队及优秀个人，授予荣誉称号并给予物质奖励。
最后，前述的强制跟投和主动跟投机制，在强化团队责任、防范风险、确保投资质量与资金安全的同时，还促使员工更关心公司业务发展，形成了强大向心力。
“可以说，没有改革，就没有深创投的今天，也没有国有创投机构的今天。而改革之所以取得成效，与国务院国资委和深圳市国资委给予我们的帮助和支持是分不开的。”倪泽望感慨地说。
据股融易网获悉，2017年新年伊始，深创投华北、华东两大总部相继正式公开亮相。由此，深创投内部酝酿1年多的组织架构调整进入到全面实施的阶段。除北上京津冀、东进长三角之外，深创投在俄罗斯、法国、芬兰等全球其他国家的国际化布局也在逐步落地之中。公募、PE、做市、并购等多元化业务也开始分头推进。深创投未来的创投之路将越来越宽！
附：深创投经典案例
星城石墨
一家专业从事锂电池负极材料研发与生产的高新技术企业。
2017年3月8日被中科电气并购上市。（代码：300035）
牧高笛
主要从事露营帐篷、户外服饰及其他户外用品研发设计、生产和销售。
2017年3月7日在上海证券交易所主板挂牌上市。（代码：603908）
百傲化学
从事异噻唑啉酮类工业杀菌剂的生产、研发和销售。
2017年2月6日在上海证券交易所挂牌上市。 (代码：603360)
华凯创意
国内大型文化创意企业，文化主题展馆设计和布展 、空间环境艺术设计。
2017年1月20日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。 （代码：300593）
新雷能
专注于高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的研发、生产和销售。
2017年1月13日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。 （代码：300593）
海辰药业
一家集医药研发、生产和市场营销为一体的国家级高新技术企业。
2017年1月12日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。 （代码：300584）
凯中精密
主营业务为微特电机用换向器、集电环的研发、生产与销售。
2016年11月24日深圳证券交易所中小板挂牌上市。（代码：002823）
五洲新春
专业从事轴承套圈及成品轴承的研发、生产和销售，主要产品为轴承套圈和成品轴承。
2016年10月25日上海证券交易所挂牌上市。（代码： 603667）
金冠电气
专业从事智能电气成套开关设备及其配套元器件的研发、生产和销售的电气设备制造商
2016年5月6日深圳证券交易所创业板挂牌上市。（代码： 300510）
德宏股份
一家致力于车用交流发电机的研发、生产、销售和相关技术服务的专业制造商。
2016年4月12日在上海证券交易所挂牌。（证券代码：603701）
光力科技
主要从事煤矿安全监控仪器设备、电力行业大型设备运行状态安全监控仪器设备的开发、生产和销售。
2015年7月2日深圳证券交易所创业板挂牌上市。（代码： 300480）
中飞股份
主要从事铝合金材料加工和铝合金零件的机械加工。
2015年7月1日深圳证券交易所创业板挂牌上市。（代码： 300489）
万林股份
一直专注于木材进口领域的综合物流服务。
2015年6月29日上海证券交易所挂牌上市。（代码： 603117）
信息发展
主要从事以信息资源管理为核心的系统开发与服务。
2015年6月11日深圳证券交易所创业板挂牌上市。（代码：300469）
爱迪尔
深圳珠宝行业第一家上市公司。
2015年1月22日深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（代码：002740）
东蓝数码
2014年12月25日被飞利信并购上市。（代码：300287）
索瑞电气
2014年12月26日被光一科技并购上市。（代码：300356）
蓝色火焰
2014年10月13日被华录百纳并购上市。（代码：300291）
环球易购
2014年10月11日被百圆裤业并购上市。（代码：002640）
乐视新媒体
2014年5月14日被乐视网公司并购上市。（代码：300104）
金一文化
贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售。
2014年1月27日深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（代码：002721）
合力泰
新型平板显示器件,触摸屏,摄像头及其周边衍生产品生产和销售。
2014年1月23日深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（代码：002217）
智美控股
国内一家体育文化传播公司
2013年7月11日在香港主板上市。（香港交易所：01661）
中国疏浚
中国境内疏浚服务的最大民营企业之一。
2013年2月26日美国纳斯达克全国交易市场挂牌上市。（代码：Nasdaq:PME）
百洋股份
国内规模最大的罗非鱼食品提供商。
2012年9月5日深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（证券代码：002696）
太空板业
专业从事发泡水泥复合板系列产品研发、设计、生产、销售及安装的高新技术企业。
2012年8月1日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（证券代码：300344）
德联股份
一家专营汽车系列化工用品的大型集团公司。
2012年3月27日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（证券代码：002666）
汉鼎股份
建筑、公共安全管理为核心领域的智能化综合解决方案提供商。
2012年3月19日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（证券代码：300300）
勤上光电
生产和销售LED照明产品，合同能源管理。
2011年11月25日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（证券代码：002638）
明泰铝业
主要从事铝板带箔产品的生产和销售业务。
2011年9月19日在上海证券交易所正式挂牌上市。（证券代码：601677）
洲明科技
高质量、高性能的LED应用产品及解决方案提供商。
2011年6月22日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300232）
拓尔思
提供基于非结构化信息智能处理技术的在线服务商。
2011年6月15日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300229）
好想你
国内红枣行业规模最大技术最先进的企业。
2011年5月20日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002582）
通达动力
国内矽钢冲压行业领导者。
2011年4月28日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002576）
翰宇药业
国内少数几家能够规模化生产多肽原料药的企业。
2011年4月7日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300199）
铁汉生态
复杂环境下的跨区域生态修复工程施工企业。
2011年3月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300197）
尚荣医疗
医疗机构提供一体化服务的医疗专业工程企业。
2011年2月25日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002551）
腾邦国际
电子商务综合商旅服务提供商。
2011年2月15日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300178）
天瑞仪器
国内分析仪器行业的技术领先者及行业整体解决方案提供者。
2011年1月25日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300165）
齐峰股份
高档装饰原纸生产技术的龙头企业。
2010年12月10日在深圳证券交易所中小板挂牌上市。（中小板代码：002521）
泓淋科技
全球高端消费电子市场提供信号线、电源线组件、电缆产品及连接器的专业化公司。
2010年11月16日在香港主板上市。（香港交易所：01087）
晨光生物
一家集农产品精深加工、天然植物提取为一体的农业产业化国家重点企业。
2010年11月5日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300138）
信维通信
国内规模及技术实力均领先的移动终端天线系统一体化解决方案提供商。
2010年11月5日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300136）
新国都
专业从事金融通讯应用系统和专用设备制造的服务商。
2010年10月19日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300130）
明阳风电
专业从事风力发电机组研发、制造、销售及工程服务。
2010年10月1日在美国纽约交易所挂牌上市。（NYSE:MY）
东方日升
集研发、生产、销售为一体的高新技术光伏企业
2010年9月2日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300118）
乐视网
中国领先的视频领域跨平台服务提供商。
2010年8月12日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（创业板代码：300104）
郑煤机
专业煤矿机械制造企业。
2010年8月3日在上海证券交易所A股挂牌上市。（上证A股代码：601717）
欧菲光
专业精密光学光电子薄膜元器件生产商。
2010年8月3日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002456）
天马精化
专业从事各类精细化学品的研发、生产与销售。
2010年7月20日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002453）
兆驰股份
国内最具创新能力的消费电子供应商。
2010年6月10日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002429）
达实智能
行业领先的建筑智能化和建筑节能服务商。
2010年6月3日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002421）
雷士照明
中国最大的节能灯、T4/T5支架及电子镇流器制造商。
2010年5月20日在香港联交所挂牌上市。(香港联交所：02222)
多氟多
高性能无机氟化物的研发、生产和销售。
2010年5月18日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002407）
晶科能源
专业太阳能产品制造商，整合了光伏产业链的各个环节。
2010年5月14日在美国纽约证券交易所挂牌上市。（纽交所：JKS）
联合信息
专业面向3G时代的现场及远程信息管理技术应用开发及服务提供商。
2010年5月14日在美国纳斯达克挂牌。（纳斯达克：KONE）
当升科技
国内领先的锂电正极材料专业供应商。
2010年4月27日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300073）
数字政通
专业从事电子政务和GIS应用平台的开发和推广工作。
2010年4月27日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300075）
东山精密
国内领先的专业提供精密钣金件和精密铸件的制造与服务。
2010年4月9日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002384）
康力电梯
设计、研发、制造、销售、安装和维护为一体的现代化专业电梯公司。
2010年3月12日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市。（中小板代码：002367）
三维丝
袋式除尘器核心部件高性能高温滤料的研发、生产和销售。
2010年2月26日在深圳证券交易所创业板挂牌上市。（创业板代码：300056）
鼎龙化学
全球领先的电荷调节剂、化学碳粉和专用着色剂的化学品新材料供应商。
2010年2月11日在深圳证券交易所创业板挂牌上市（创业板代码：300054）。
中青宝网
具有自主研发、运营能力、代理能力的专业化网络游戏公司。
2010年2月11日在深圳证券交易所创业板挂牌上市（创业板代码：300052）。
中科电气
国内领先的电磁冶金整体解决方案的高新技术企业。
2009年12月25日在深圳证券交易所创业板挂牌上市（创业板代码：300035）。
天鹏盛
提供客户专业的电子消费类产品量身订做OEM/ODM一条龙服务
2009年11月17日在台湾证券柜台买卖中心兴柜挂牌（股票代码：3651）。
网宿科技
国内领先的互联网业务平台提供商。
2009年10月30日在深圳证券交易所创业板挂牌上市（创业板代码：300017）。
齐心文具
中国最大的办公文具制造商。
2009年10月21日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（深市代码：002301）。
网讯技术
专注无线通讯领域，提供集硬件、软件和服务于一体的系统解决方案。
2009年10月1日在德意志交易所法兰克福高级主板市场首发上市（股票代码：CHEN99）。
匹克体育
中国知名的运动服装品牌企业
2009年9月29日在在香港联交所主板挂牌上市（股票代码：01968.HK）。
鑫龙电器
生产新型电控及输配电设备和工业自动化系统设计及装置的企业。
2009年9月29日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（深市代码：002298）。
世联地产
中国专业的房地产营销代理、发展顾问、租售经纪综合服务商。
2009年8月28日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（深市代码：002285）。
中国光伏
覆盖太阳能级硅棒生产、电池片制造、光伏组件封装和光伏系统集成等多个光伏产业环节的企业。
海陆重工
中国领先的余热锅炉制造企业。
2008年6月25日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（深市代码：002255）。
A8音乐
中国最大的电媒音乐服务商。
2008年6月12日在香港联交所主板挂牌上市（股票代码：00800）。
福晶科技
全球领先的激光晶体和非线性光学晶体制造商。
2008年3月19日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（深市代码：002222）。
特尔佳
我国最早研发、生产、销售车用电涡流缓速器的民营高科技企业。
2008年2月1日在深圳证券交易所中小企业板挂牌上市（代码：002213）。
怡亚通
中国领先的专业供应链服务商。
2007年11月13日在国内中小企业板上市（深市代码：002183）。
网龙网络
国内最早自主研发网络游戏并运营的领军企业之一。
2007年11月2日在香港创业板成功上市（股票代码为8288）。
远望谷
从事微波射频识别技术研究和发展的高新技术企业,是我国RFID行业龙头企业。
2007年8月21日在国内中小板挂牌上市（深市代码：002161）。
三诺数码
主营业务为数字多媒体音响产品的开发、生产和销售，是中国主要专业数字音频产品制造商。
2007年8月17日在韩国KOSDAQ挂牌上市（股票代码：A900010）。
西部材料
在国内外稀有金属材料加工领域具有一定影响和地位的高新技术企业。
2007年8月10日在国内中小板挂牌上市（深市代码：002149）。
易居中国
易居中国是中国最大的房地产流通服务商。
2007年8月8日在美国纽约证券交易所成功上市（代码：EJ）。
丰泉环保
中国环保产业骨干企业。
2007年7月6日在德国法兰克福高级主板挂牌上市（股票代码：ZEF）。
潍柴动力
中国第一大柴油发动机制造商。
2004年3月在香港主板挂牌交易（股票代码：2338）。
2007年4月合并吸纳湘火炬回归国内A股市场（股票代码：000338）。
科陆电子
中国领先的电力设备与软件制造商。
2007年3月6日在国内中小板挂牌上市（股票代码：002121）。
中材科技
中国特种纤维复合材料行业惟一一家集研发设计、产品制造与销售、成套技术与装备于一体的国家级高新技术企业。我集团支持国有科研院所改制及产业化创新的典型成功案例。
2006年11月20日在国内中小板挂牌上市（股票代码：002080）。
同洲电子
中国大陆第一大数字电视机顶盒制造商。
2006年6月27日在国内中小板挂牌上市（股票代码：002052）。
九城数码
中国最大的进出口行业软件及解决方案提供商。
2004年12月，在美国NASDAQ上市（股票代码：NINE）。
德信无线
中国最大的移动电话设计公司。
2005年5月在美国NASDAQ上市（股票代码：CNTF）。
金证科技
知名证券、金融类软件与系统集成商，占有国内1/3的市场份额。
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