近几年，互联网金融一直蓬勃发展，P2P行业的风风雨雨吸引了大部分人的主意。在一些人眼里，互联网金融就是P2P。虽然P2P属于互联网金融，但是互联网金融的内涵更加丰富，二者之间不能等同。就让股融易资本网带你探查一下P2P的前世今生吧。

P2P的定义

P2P是英文person-to-person的缩写，peer在英语里有（地位、能力等）同等者、同事和伙伴等意义。P2P意即个人对个人，又称点对点网络借款，是一种将小额资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种民间小额借贷模式。随着时代的发展，P2P逐步转向线上，形成了网络P2P金融。它的操作模式是：由具有资质的网络信贷公司（第三方公司、网站）作为中介平台，借助互联网、移动互联网技术提供信息发布和交易实现的网络平台，把借、贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款人在平台发放借款标，投资者进行竞标向借款人放贷，由借贷双方自由竞价，平台撮合成交。

P2P的起源

虽然现在国内P2P的口碑有点毁誉参半，但是从P2P的起源来看，它其实充满了人道主义的关怀，形象非常好。P2P是由2006年“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授（孟加拉国）所首创。

尤努斯教授认为现代经济理论在解释和解决贫困方面存在缺陷，金融系统只愿意把钱贷给有资产的客户，认为资产少的客户偿还能力差。大量穷人其实是被排除在现代金融体系之外的。越是弱势群体，越是难以享受到现代金融的便利。

1976年，在一次乡村调查中，尤努斯教授把27美元借给了42位贫困的村民，以支付他们用以制作竹凳的微薄成本，免受高利贷的盘剥，由此开启他的小额贷款之路。1979年，他在国有商业银行体系内部创立了格莱珉（意为“乡村”）分行，开始为贫困的孟加拉妇女提供小额贷款业务。1983年，格莱珉银行正式独立，其向贫困人口发放贷款的方式自成一体，被称为“格莱珉模式”。它通过开展无抵押的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，解决了穷人的贷款需求。这种模式跟现有的各大银行没有任何差别。

如今格莱珉银行在孟加拉国全国有2200个分店，职员约1万8000人。贷款返还率达到了98%，远超一般商业银行。尤努斯教授的格莱珉银行不仅创造了利润，还使成千上万的穷人尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢，被超过100个国家模仿或借鉴。

这一模式就是最初的P2P金融雏形。现在它主要分为两种模式，基于电子商务的网络P2P金融和传统线下的P2P金融。

P2P在英美

2005年3月成立的英国Zopa被认为是全球第一家P2P网贷平台，甚至还有人把Zopa当做P2P的另一个起源。Zopa全称为英国Zopa网上互助借贷公司，Zopa是“可达成协议的空间(Zone of Possible Agreement)”的缩写。

Zopa是基于21世纪计算机网络技术的快速发展而应运而生的新模式，网络的高效化使传统的借贷模式直接跨越到N2N（个人对个人放款）模式，省去了中间银行。在Zopa网站上，投资者可列出金额、利率和想要借出款项的时间，而借款者则根据用途、金额搜索适合的贷款产品，Zopa则向借贷双方收取一定的手续费，而非赚取利息。P2P网络借贷的N2N模式可以兼顾银行和民间借贷的双重优势，把银行从借贷业务链中挤出去。

如今Zopa成为英国第一家交易额超过十亿的p2p借贷平台。业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。

2005年11月，美国PROSPER根据Zopa的发展模式进行提炼和创新，创办了PROSPER网络小额贷款平台，让资金富余者通过PROSPER向需要借款的人提供贷款，并收取一定利息。从2006年2月上线到2009年1月29日，经由PROSPER的借贷金额共计约合12.5亿人民币，超过3个月的逾期还款率仅为2.83%。Prosper如今拥有超过98万会员，超过2亿的借贷发生额，是目前世界上最大的P2P借贷平台。

P2P在中国

国内P2P平台最早出现在2006年，但是之后几年的发展一直很冷清。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，2012年进入了爆发期。此后，P2P的发展日新月异，截至2016年2月底，全国正常运营P2P平台共2707家。现在中国已经是全球拥有最多P2P借贷平台的国家了。

随着大量从业人员和资金涌入P2P行业，出问题的P2P平台也越来越多了。有数据显示：2015年全国网贷行业出现了896家问题平台，而在2014年，这一数据是275家，2013年是76家。而2016年第一季度累计问题平台数量就已经达到了260家。

为了规范P2P行业的发展政府先后出台《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》等监管意见，加大了对各种违规违法行为的打击力度。2016年3月25日，“中国互联网金融协会”的成立将对P2P行业的健康发展起到重要的规范作用。