近日，有媒体报道《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）即将实施，其中关于借款上限的规定引起行业热议。如果借款上限属实，很多P2P平台的业务都将无法开展。P2P企业发展将更加艰难，或迎来新一轮倒闭潮，行业整合加剧。

借款上限导致平台业务转型

目前已有多位业内人士证实证实《暂行办法》新规中有关于借款上限的规定。据悉《暂行办法》规定，同一自然人在同一网贷平台的借款余额不超过人民币20万元，在不同网贷平台借款总额不超过人民币100万元；同一法人在同一网贷平台的借款余额不超过人民币100万元，在不同网贷平台的借款余额不超过人民币500万元。

对此，也有业内人士表示不意外。去年12月，《暂行办法》（征求意见稿）中就曾提出，网络借贷金额应当以小额为主，并且，“网络借贷信息中介机构应当根据本机构风险管理能力，控制同一借款人在本机构的单笔借款上限和借款余额上限，防范信贷集中风险。”如果这项规定被严格实施，那么网贷将只能保持“普惠金融”的性质，对于利润丰厚的大额借贷市场将拱手让出。这也符合国家对互联网金融“补充”传统金融行业的定位，不过难免会引发政府更偏袒银行的议论。

如果限额实施，对于平台业务将产生很大影响。按照个人同一网贷平台不超过人民币20万元的要求，赎楼、房贷抵押以及部分车辆抵押等，很有可能会超过这个限额。而对企业发展而言，只有100万的贷款额度显然杯水车薪。目前大部分互联网金融平台都存在贷款额度超过限额的现象。这些大额平台都在对业务进行调整，尝试慢慢转型或者开始发力一些其他业务。目前限额一说还没有真正落地，一旦实施也将面临不少困难。这或许给了平台转型或规避政策的时间。

P2P行业洗牌加剧

对于经过野蛮生长的互联网金融行业来说，目前政府的唯一态度就是加强监管。在监管之下，网贷行业伤亡惨重。据《2016年中国P2P网贷行业半年报》显示，2015年底全国正常运营平台数量有2595家，而截至2016年6月底，正常运营平台数量已经下降至2349家，半年时间减少了共246家正常运营平台，此外，还有247家良性退出。而据其7月份月报显示，业内正常运营平台数量进一步下降至2281家，较6月底减少68家，创近一年正常运营平台的新低。

于此相对应的是网贷行业的蓬勃发展，业务量大幅增加。2016年前7个月，P2P行业累计成交量达10252.58亿元，是去年同期的2.68倍；余额增至6567.58亿元，是去年同期的2.94倍。截至7月底，网贷投资人数升至348.19万人，环比上升2.93%；借款人数达到115.39万人，环比上升2.65%。平台数量的减少反而带来了单个平台业务的增加。

出于对网贷行业的看好，各路资本和机构纷纷涌入这个行业。截至2016年6月历史累计获得风投的平台数量已经达到88家、国资系平台数量达到了90家、上市公司系背景的平台数量达到了82家，银行系背景平台数量为16家。

随着政府监管加强和政策调整，网贷行业一直处在大洗牌状态。即使这网贷限额实施，也只是加剧了这种趋势。未来，有良好运营状态，可以获得国资或银行等资本对接支持的平台将更容易活下来。而本身存在不合规，风险承受力弱的平台将会退出或倒闭。